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Pirámides Ponzi en Rusia, Colombia y EEUU: de Mavrodi a Murcia a Madoff (MMM)
By Kaufmann | December 13, 2008 4 Comments »
Muy recientemente hemos presenciado revuelo social y político en Colombia debido a la implosión de la pirámide financiera DMG, de un David Murcia Guzmán. Nos cuesta aprender del pasado, especialmente cuando lo que ha ocurrido antes es alejado en el tiempo o espacio…
¿Yo? -- Murcia, DMG, Colombia
He recibido artículos (este, este, y este) de expertos en Colombia que encontraron paralelos con un análisis que hice hace mucho tiempo acerca del desastre de la pirámide financiera MMM de un Mavrodi, que afecto a tantos rusos en 1994. Aunque el enfoque de mi artículo fue sobre el caso particular de MMM, hubo otros desastres causados por pirámides financieras en esa época, incluyendo el de Rumania, y el trágico caso de Albania, donde 2,000 ciudadanos perecieron en la guerra civil.
Mavrodi, MMM, Russia, 1994
A los fraudes de pirámides de índole financiera se les conoce como ‘estafa Ponzi’, apellido de quien estafo a muchos hace casi un siglo en Boston. Estafa Ponzi o de pirámide financiera ocurre cuando se utiliza el dinero de los nuevos inversionistas, atraídos por la promesa de dividendos sumamente altos (o ‘fantasticos’), con el fin de utilizar sus nuevas inversiones para pagar a los previos inversionistas. Los primeros inversionistas se benefician altamente. La voz se corre que aquellos altos dividendos son una realidad, mas inversionistas acuden, hasta que el castillo de naipes se desploma cuando la amplia cantidad de inversionistas tardíos no pueden ser compensados.
Charles Ponzi, Boston, c. 1920
Entonces, lo de la DMG en Colombia no es novedoso. Al contrario, las similitudes con el pasado son muy obvias. Y Colombia ni siquiera se ha quedado sola en el presente: la estafa Ponzi ‘pura’ más grande causada por un individuo, ha sido descubierta en este momento en los Estados Unidos. Es el caso de Bernard Madoff, el ex-presidente del mercado electrónico de acciones Nasdaq. El mismo Madoff admite que se trata de una estafa Ponzi, estimada en 50,000 millones de dolares!
B. Madoff, ex-Nasdaq, NY
Al mismo tiempo, menos obvio, y con poca cobertura, está el tema del nexo entre el desastre de los mercados hipotecarios y financieros (que comenzaron en EEUU hace meses), por un lado, con las pirámides financieras, por el otro. Aunque no tan burdo, algunas características del comportamiento de los actores principales en los mercados de bienes raíces, hipotecarios y financieros, y sus roles en la crisis financiera global, tienen matices de una estafa Ponzi. Esto hay que estudiarlo y escribirlo en profundidad, con propuestas concretas. En el caso de la crisis financiera, las pirámides no fueron estafa Ponzi tan ‘puras’ como los casos clásicos de Ponzi mismo, Murcia (DMG), Madoff (ex-Nasdaq) o Mavrodi (MMM).
Insostenible: Simple Aritmetica...
Pero precisamente porque la crisis de bienes raíces, hipotecaria y financiera en EEUU tiene elementos de pirámide, que son más sutiles y complejos que aquellas claras estafas Ponzi ‘puras’ e individuales, y dado que los costos del desastre del sistema financiero son estratosféricos, es oportuno debatir y estudiar este tema, para conllevar a medidas concretas y evitar otra crisis global en el futuro.
Como ya he escrito en este blog en el pasado, es fundamental reconocer abiertamente que el descalabro financiero ‘macro’ que vivimos hoy no fue causado simplemente por un problema técnico regulatorio, o sólo por ignorancia y estupidez. Hubo un gran fallo de gobernanza, corrupción y captura regulatoria, con matices de falta de transparencia y engaño al consumidor, tanto en el sector de bienes raíces e hipotecario como en el de mercados de inversiones financieras.
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Topics: capture, Corruption, financial crisis, Public-Private Linkages, Regulation & Security, Transparency | | 4 Comments
December 14th, 2008 at 1:07 pm
Estos casos estan similares en varios respectos al caso del “Notario de Machala”" en Ecuador hace pocos años.
Ver post de jonas says on Nov 20, 2008 en http://poorbuthappy.com/colombia/post/pyramid-scammer-seized/
December 14th, 2008 at 2:44 pm
Sí, parece increíble lo de las pirámides financieras pero, el secreto está precisamente en que la codicia hace que los inversores olviden las más básicas precauciones en cualquier negocio. Básicamente: con quién estoy negociando y cuál es el secreto de que estos tipos me estén dando algo que los demás no pueden.
Felicidades por el blog.
May 26th, 2009 at 11:01 pm
Este es otro ejemplo de un fraude multinivel:
http://www.youtube.com/watch?v=oYdPcWjHmRQ&feature=channel_page
Saludos
November 12th, 2010 at 11:35 pm
Es increible que despues de todo lo que se conoce de las piramides financieras, la gente siga acudiendo a estos negocios “que ya los hacen legitimamente legales” como es el caso de lo que llego actualmente a Nueva York (2010) y que fue creado en Texas y expandido ya a los estados de Marylan,Ilinois,Missouri entre otros. Este negocio bajo el nombre de “Ambit Energy” y que su consigna es que ayuda a la gente a ahorrar dinero y energia no es mas que una escusa para vender la idea que usted puede hacer su propio negocio desde su casa depositando la suma de $429 dollares para recibir su propio webside y algunos magazines y papeleria para que usted le explique lo mismo a la gente como hacer lo mismo y si usted no quiere involucrarse en la piramide le vende la idea de cambiarse de compania que suministra la energia y gas natural con la certeza de que va ahorrar mucho dinero, cosa que no es verda, pues esto depende del mercado financiero. En otras palabras en esta charlas de piramides solo se habla del beneficio multiplicador de su dinero ya que usted tiene que encontrar por lo menos 3 personas mas para que hagan lo mismo y asi sucesivamente.
Esta compania usa el tema de bandera de que “Conedison”es un monopolio y que al cambiarse usted no necesita contrato y que ha cambio le dan un pequeno regalo de un viaje de 2 o tres dias.
Que facil olvida la gente, no se si es for ingnorancia o falta de informacion ya que encontre gente muy educada y preparada metidos en este nuevo negocio, claro que estos astutos ya saben que es, y ellos buscan los que no tienen ningun conocimiento para meterlos en esta piramide y sacar el mayor beneficio posible antes que los demas abran la boca y su ojos.
Hace muy poco Nueva York, paso el encandalo de la milloraria estafa del expresidente del segundo mercado electronico de acciones NASDAQ, Bernard Medaff (MMM) y ahora llega la nueva piramide
“Ambit Energy” y la gente se miran unos a otros y hablan maravillas del nuevo negocio tan rentable, pero nadie dice nada negativo ya que nadie quiere perder dinero y nuevos clientes pero es obvio que es una LEGITIMA PIRAMIDE y que los magos judios de NY estan a la cabeza fomentandola.
Cualquiera que haya pasado o tenga algun conocimiento de este tipo de negocio, es evidente.
Ellos estan aprovechando que existe mucha gente desempleada y que darian el todo por el todo por conseguir un poquito de este dinero y hay que ver las miradas desesperadas de los primeros por ingresar mas gente para engrosar sus bolsillos.
POR FAVOR HABRAN SUS OJOS Y NO DEJEN QUE ESTAS ESTAFAS CONTINUEN ALIMENTANDO LOS BOLSILLOS DE UNOS POCOS QUE YA TIENEN SUFICIENTE DINERO. AHORA ES NY Y MUY POSIBLE SEGUIRAN OTROS ESTADOS.